Центробанк сообщает, что с целью возврата деньг клиентам он намерен вводить в брокерские компании временную администрацию сразу после отзыва у них лицензии. Для реализации этого намерения в настоящий момент разрабатываются поправки в российское законодательство. В настоящий момент ЦБ не имеет таких полномочий, поэтому клиенты брокерских компаний могут только через суд возвращать свои средства, что обеспечивает, как минимум, большую задержку этого процесса по времени, а во многих случаях речь идет и о выводе активов. При этом за 2014 год ЦБ аннулировал 225 лицензий у брокеров, дилеров и управляющих компаний.
Необходимость введения механизма ввода временной администрации сразу после отзыва лицензии Центробанк иллюстрирует ярким примером крупной брокерской компании «Ютрэйд.ру», обанкротившейся в 2008 году:
- компания обслуживала 5450 клиентов
- годовой оборот фирмы только по валюте и ценным бумагам составлял 1,14 трлн. руб.
Банкротство «Ютрэйд.ру» привело в к тому, что практически все клиенты потеряли все свои средства. Проведенная в 2010 году Федеральной службой по финансовым рынкам и Счетной палатой проверка показала, что регулятор мог предотвратить такие последствия, если бы после отзыва лицензии имел возможность влиять на деятельность компании, выявить проблемы на основании ухудшения показателей и предотвратить вывод активов.
Экспертное сообщество в целом соглашается с предлагаемыми Центробанком мерами, однако считает, что в некоторых случаях их может оказаться недостаточно, поскольку:
- не обеспечивается защита прав инвесторов во всех случаях;
- инвесторы нередко оказываются клиентами брокерских компаний опосредованно, когда банки передают ценные бумаги брокерам с помощью сделок репо;
- сохраняются различия в регулировании деятельности профучастников финансового рынка и банковских организаций.
Необходимые пояснения относительно последнего пункта: ЦБ в отношении банков учитывает многие риски (кредитный, рыночный, операционный), требует значительно более полной отчетности, вводит новую норму – показатель краткосрочной ликвидности. Временная администрация в банк Центробанком вводится не только при отзыве лицензии, но и при появлении проблем с платежеспособностью. При этом руководство и владельцы банка лишаются полномочий, регулятор оценивает и включает в реестр активы и имущество. Руководствуясь этим реестром и оценками, регулятор определяет возможную степень удовлетворения требований кредиторов и переходит к банкротству или ликвидации банка. Как видим, в отношении брокерских контор будет использоваться другой порядок даже в случае принятия изменений в законодательство.
